BEIJING (BLOOMBERG) – Grup Semut Jack Ma dan raksasa fintech China lainnya mendapat pukulan lain oleh aturan baru yang menargetkan area pertumbuhan yang menguntungkan – pinjaman bersama dengan bank.
Bank harus membatasi keseluruhan pinjaman bersama dengan platform internet atau mitra lainnya tidak lebih dari 50 persen dari pinjaman yang belum dibayar, Komisi Regulasi Perbankan dan Asuransi China mengatakan pada hari Sabtu. Co-lending dengan satu platform tidak boleh melebihi 25 persen dari modal bersih tier-1 bank.
Pembatasan ini menambah rancangan peraturan bagi pemberi pinjaman online yang dikeluarkan akhir tahun lalu, yang menandai hilangnya minat terhadap inovasi fintech yang beredar di kalangan regulator. Penggelinciran penjualan saham Ant senilai US$35 miliar (S$46,4 miliar) dan meningkatnya pengawasan terhadap operasinya telah mengubah salah satu kisah sukses bisnis terbesar Tiongkok. Pihak berwenang juga telah menindak raksasa teknologi dalam segala hal mulai dari e-commerce hingga penilaian kredit dan pembayaran.
“Peraturan baru ini terutama ditujukan terhadap teknologi besar yang lebih bergantung pada model bisnis pinjaman bersama”, tulis analis Citigroup yang dipimpin oleh Judy Zhang dalam sebuah catatan. Mereka “dapat mencegah bank dari terlalu bergantung pada pemberi pinjaman online untuk penilaian kredit dan terlalu berkonsentrasi pada mitra fintech selektif.”
Mulai 1 Jan 2022, platform Internet akan diminta untuk menyediakan setidaknya 30 persen dari pendanaan itu sendiri dalam setiap pinjaman bersama tunggal dengan bank, kata CBIRC.
Peraturan ini diperkirakan akan semakin melumpuhkan pertumbuhan di Ant, yang unit Jiebei dan Huabei-nya telah memfasilitasi 1,7 triliun yuan (S$348 miliar) pinjaman konsumen kepada 500 juta orang pada 30 Juni, dengan hanya sekitar 2 persen yang disimpan di neraca induk.
Kekhawatiran bahwa mereka perlu meningkatkan modal untuk menutup kekurangan dan mencari lisensi nasional telah mendorong analis di Morningstar dan perusahaan lain untuk memangkas perkiraan penilaian Ant hingga setengah dari US$280 miliar sebelum daftarnya dibatalkan.
Persyaratan lebih lanjut dalam pengumuman hari Sabtu: Sebuah bank lokal tidak dapat memperpanjang pinjaman online di luar basis asalnya CBIRC dan cabang-cabang lokalnya dapat mengusulkan persyaratan yang lebih ketat pada jumlah dan bagian dalam pengaturan pinjaman bersama.
Aturan terbaru juga akan berlaku untuk bank asing, perusahaan perwalian, perusahaan pembiayaan konsumen dan bisnis pembiayaan mobil.
Peraturan akan merugikan pemberi pinjaman yang bergantung pada Ant untuk pinjaman digital mereka, kata Francis Chan, analis Bloomberg Intelligence yang berbasis di Hong Kong. Pembatasan kemampuan bank regional untuk memberikan kredit di luar basis rumah mereka akan berarti beberapa akan kehilangan akses ke konsumen di daerah pesisir, katanya.
Ant dan setidaknya selusin bank telah mengurangi kerja sama mereka selama bertahun-tahun pada platform pinjaman konsumen dalam beberapa bulan terakhir, kata orang-orang yang mengetahui masalah tersebut pada bulan Februari. Itu telah terjadi secara paralel dengan diskusi Ant dengan otoritas China tentang rencana restrukturisasi.
Bloomberg melaporkan sebelumnya bahwa Ant telah setuju untuk menjadi perusahaan induk keuangan, sehingga tunduk pada persyaratan modal yang serupa dengan yang untuk bank.